文丨杨泽原 丁奇

华为是国产AI算力的关键参与者。在通用算力CPU上，鲲鹏采用硬件开放+软件开源+输出能力的三重开放的模式铸就其服务器生态；在AI算力NPU上，昇腾对标英伟达，推出了CANN底层异构计算框架，对上既能支持自研MindSpore AI框架，也能支持行业主流Pytorch、Tensorflow等主流开源框架；从进展上看，华为云昇腾+鲲鹏的双引擎在国产算力中市场份额较为领先。

▍鲲鹏：通用计算，以开源构筑生态。

(相关资料图)

鲲鹏在硬件上提供主板，SSD/网卡/RAID卡等部件，使能伙伴发展自有品牌部件、服务器和PC等；在软件上开源操作系统OpenEuler、数据库OpenGauss，使伙伴可以发展自有品牌操作系统产品和数据库产品；在能力上开放采购供应、商业模式、解决方案、人力资源、服务、市场、研发、财务、文化、制造十大能力。同时，通过Devkit、BoostKit等生态开发工具降低软件迁移难度，助力生态成长。结果上看，根据华为在全联接大会公布，目前OpenEuler累计装机套数达245万套，新增市场份额22%；Open Gauss累计装机套数达2.8万套，新增市场份额4.3%；华为预计鲲鹏系整机合作伙伴的出货占比从2020年的50%逐渐成长至2022的95%。

▍昇腾：AI算力，硬件性能领先，软件对标CUDA。

昇腾在硬件上为合作伙伴提供Altas昇腾计算模组和计算卡，发展20+硬件合作伙伴（整机、工控机等），15家一体机伙伴；在软件上开源昇思MindSpore AI框架，社区开源模型400+，下载量超390万+；生态发展上，昇腾采用行业+教育的方式，行业打通1000+合作伙伴，认证解决方案2000+，超过110所高校开设昇腾AI课程，有着120万+开发者。结果上看，目前以昇腾AI芯片为底层算力的智算中心，已有20+城市启动建设，共提供2500P+AI算力。国内现有城市智算中心中，根据根据各地方政府门户、人民网、36氪等网站公布的数据，以建设数量计，华为占据整体智算中心约79%的市场份额，在国产AI芯片中处于领先地位。

▍投资策略：

随着鲲鹏、昇腾生态逐渐完善，大模型以及AIGC带动的国内智算中心建设需求将有望推动相关硬件、软件合作伙伴增长，建议关注华为产业链相关公司：1）基础设施层；2）软件层。

▍风险提示：

AI技术发展不及预期风险；宏观环境承压风险；核心芯片短缺风险；行业竞争加剧风险；信息安全风险。

本文源自：券商研报精选